Gidas pradedančiajam, 2026 m. ruduo

Šeši žingsniai, apie 25 minutės

Kaip pradėti investuoti Lietuvoje

Investuoti pradėjau 2003-iaisiais, dar studentų suole. Nuo tada dažniausias klausimas iš draugų ir skaitytojų yra tas pats: „Gerai, noriu pradėti. Bet nuo ko?“ Čia yra 2026 m. rudens atsakymas: tik tai, ko reikia pirmam žingsniui, be nieko papildomo.

Kelias

1 žingsnis iš 6

Susitvarkykite pagrindus

Prieš perkant bet ką, trys dalykai. Jie nuobodūs, bet be jų investavimas virsta lošimu iš paskutinių pinigų.

12-20 %Brangios paskolosVartojimo kreditas ar lizingas su tokiomis palūkanomis. Jį grąžinti yra geriausia investicija, kokią galite padaryti: akcijų rinka ilguoju laikotarpiu duoda vidutiniškai 7-10 % per metus be jokių garantijų, o paskolos palūkanos garantuotos. Būsto paskola su 3-4 % į šią kategoriją nepatenka.
3-6 mėn.Atsarga juodai dienaiTiek mėnesių išlaidų, pasiekiamų per dieną. Ne investicijose, o indėlyje ar taupomojoje sąskaitoje. Be šios atsargos pirmas netikėtumas privers parduoti investicijas pačiu blogiausiu momentu.
0 €Darbdavio pinigaiJei darbdavys moka įmokas į III pensijų pakopą, tai pinigai, kurių atsisakyti neverta. Pasitikrinkite, ar tokia galimybė yra. Daugiau šeštame žingsnyje.

Pasitikrinkite

Grąžinti paskolą ar investuoti?

420 €paskola kainuoja per metus
210 €tiek pat pinigų akcijose duotų (7 %), be garantijų
3 600 €atsarga 3 mėnesiams
7 200 €atsarga 6 mėnesiams
Kas svarbiausia

Pirma paskolos virš 7-8 %, tada atsarga, tada darbdavio įmokos. Tik po to investicijos.

Žingsnis pažymimas kaip atliktas, kai spaudžiate „Toliau“.

2 žingsnis iš 6

Pinigai, kurių prireiks per artimiausius kelerius metus

Dažniausia klaida: žmonės į akcijas įdeda pinigus, kurių prireiks būsto pradiniam įnašui po dviejų metų. Taisyklė paprasta: jei pinigų reikės greičiau nei po penkerių metų, į akcijas jie nekeliauja.

Pasitikrinkite

Kada šių pinigų prireiks?

dabar5 m.15 m.

Kur laikyti trumpalaikius pinigus

Duomenys 2026 m. rugsėjo (Lietuvos bankas 09/09/2026, Finansų ministerija 15/09/2026). Nė vienas iš šių variantų ilguoju laikotarpiu neaplenks infliacijos. Jų tikslas ne uždirbti, o išsaugoti.

VariantasPalūkanosKą verta žinoti
Terminuotas indėlis didžiajame banke
Swedbank, SEB, Luminor		apie 1,75 % už 12 mėn.Patogu, bet mažiausiai moka.
Indėlis mažesniame banke2,2-3,15 %Indėliai iki 100 000 € vienoje įstaigoje apdrausti valstybės, tad mažesnis bankas nėra rizikingesnis, kol neviršijate šios sumos.
Indėlis kredito unijoje3,4-3,7 %Tas pats draudimas iki 100 000 €. Visų įstaigų palūkanas patogiausia lyginti indeliai.lt, oficiali Lietuvos banko lentelė yra lb.lt.
Valstybės gynybos obligacijos2,7 % už 1 m., 2,8 % už 2 m., 2,9 % už 3 m.2026 m. rugsėjo emisija. Perkamos be mokesčių per Swedbank, SEB arba Orion Securities. Tai paskola valstybei, vienas saugiausių variantų.

Palūkanos apmokestinamos : 15 %, kol kitos jūsų metinės pajamos neviršija 12 VDU (apie 27,7 tūkst. €), o pirmi 500 € palūkanų per metus neapmokestinami.

Kas svarbiausia

Iki 5 metų: indėlis arba lakštai. Prieš rinkdamiesi indėlį pažiūrėkite indeliai.lt, skirtumas tarp banko ir kredito unijos siekia 2 procentinius punktus. Nuo 5 metų: akcijų fondas. Riba griežta, nes akcijos per 2-3 metus gali būti ir 30 % žemiau.

3 žingsnis iš 6

Ilgalaikiams pinigams užtenka vieno fondo

Jei laikas yra dešimt metų ar daugiau, pradedančiajam nereikia rinktis akcijų, sekti naujienų ar spėlioti, kada rinka kris. Užtenka vieno pasaulio akcijų : fondo, kuris už jus perka tūkstančius įmonių iš viso pasaulio ir kainuoja apie 0,1-0,2 % per metus.

Du pavyzdžiai, kuriuos gali nusipirkti kiekvienas Lietuvos gyventojas eurais. Duomenys patikrinti justETF 16/09/2026.

FondasKą perkaMetinis mokestis
Vanguard FTSE All-World
tikeris VWCE		apie 3 500 įmonių, išsivysčiusios ir besivystančios rinkos0,14 %
iShares Core MSCI World
tikeris EUNL (Xetra) arba IWDA (Amsterdamas)		apie 1 400 įmonių, tik išsivysčiusios rinkos0,20 %

Rinkitės (accumulating) versiją, ne išmokančią dividendus. Kaupiantis fondas dividendus reinvestuoja pats, o jums nereikia nei deklaruoti, nei mokėti mokesčių, kol fondo neparduodate. Lietuvoje tai nemažas skirtumas. Kaip išsirinkti fondą su mažiausia rizika, yra atskiras gidas su skaičiuoklėmis.

Pasitikrinkite

Ką duoda įprotis pirkti kas mėnesį

Portfelio vertėĮnešti pinigai
24 000 €įnešite iš viso
52 000 €portfelio vertė pabaigoje
28 000 €uždirbo rinka, ne jūs
54 %galutinės sumos dalis, kurią uždirbo laikas

Prielaida: pastovi metinė grąža, be mokesčių ir fondo kaštų. Tikrovėje grąža svyruoja, todėl tai mastelis, ne pažadas. Kaip periodinis investavimas veikia realiais skaičiais, rašiau čia.

Kas svarbiausia

Pradėti galima nuo 20-50 € per mėnesį. Svarbiausia yra ne suma, o įprotis pirkti kiekvieną mėnesį, nepriklausomai nuo to, ką tą dieną rašo naujienos.

4 žingsnis iš 6

Kur atsidaryti sąskaitą

Du keliai, abu geri. Skiriasi kaina ir patogumas.

Lietuvos bankas

Swedbank, SEB, Luminor

PliusasViskas vienoje programėlėje, kur jau turite sąskaitą. Mokesčių deklaraciją bankas užpildo už jus.
MinusasETF apmokestinami kaip akcijos: 0,25 %, bet mažiausiai 8 € (JAV, JK biržos) arba 11 € (dauguma Vakarų Europos biržų, kur ir prekiaujami eurų ETF). Perkant po 50 € per mėnesį mokestis suvalgo 16-22 %. Swedbank periodinis investavimas ir „Mini investicijos“ be sandorio mokesčio perka tik Robur fondus, ne ETF.
InstrukcijosSwedbank, SEB

Užsienio brokeris

Interactive Brokers, Lightyear, Trading 212, Revolut

PliusasPirkimai kainuoja nuo 0 iki 1-2 €, galima pirkti fondo dalį, nustatyti automatinį pirkimą kas mėnesį.
MinusasDeklaraciją VMI pildote patys. Tai užtrunka valandą per metus, gidas čia.
InstrukcijosPats naudoju Interactive Brokers, instrukcija čia.

Pasitikrinkite

Kiek mokesčių suvalgo per metus, perkant kas mėnesį

Bankas, min. 11 € už pirkimą Xetra biržoje
132 €, tai 22 % įneštų pinigų
Interactive Brokers, apie 1,25 €
15 €, tai 2,5 %
Trading 212 arba Lightyear, 0 €
0 €

Detalė, kurios daugelis nežino. iki 100 000 € galioja tik indėliams. Vertybiniai popieriai pas brokerį saugomi atskirai nuo brokerio turto, o kompensavimo schema (Lietuvoje 22 000 €, ES minimumas 20 000 €) veikia tik tuo atveju, jei brokeris pasisavintų klientų turtą. Nuo rinkos kritimo niekas nedraudžia. Rinkitės licencijuotą ES brokerį, ne egzotiką.

Kas svarbiausia

Bankas, jei norite paprastumo ir perkate didesnes sumas rečiau. Brokeris, jei perkate mažomis sumomis kas mėnesį.

5 žingsnis iš 6

Mokesčiai, paprastai

Nuo 2025 m. Lietuvoje veikia . Tai ne atskira sąskaita banke, o VMI deklaracijoje pažymėta jūsų brokerio sąskaita. Esmė: kol pinigai lieka sąskaitoje, mokesčių nėra, kad ir kiek kartų pirktumėte ar parduotumėte. Mokestis atsiranda tik tada, kai išsiimate daugiau, nei įnešėte.

Pasitikrinkite

Kiek mokesčio išsiimant iš investicinės sąskaitos

Ką reikia padaryti

  • Pirmoje deklaracijoje (GPM311, priedas H) nurodyti brokerio sąskaitą ir nuo kada ją laikote investicine. Lietuvos bankai duomenis VMI perduoda patys, užsienio brokerių klientai įrašo patys.
  • Deklaracijos terminas gegužės 1 d. kitais metais.
  • Investicinėje sąskaitoje 500 € lengvata netaikoma, mokestis fiksuotas 15 %.

Be investicinės sąskaitos

Taip pat galima gyventi. Pelnas iš parduotų fondų apmokestinamas GPM, pirmi 500 € pelno per metus neapmokestinami. Nuo 2026 m. tarifas priklauso nuo to, kiek laikėte:

15 %Laikėte 5 metus ir ilgiauFiksuotas tarifas, į pakopas neįtraukiama. Ilgalaikiam investuotojui tai pagrindinė taisyklė.
15-32 %Laikėte trumpiau nei 5 metusPakopinis GPM: 15 %, kol kitos metinės pajamos neviršija 12 VDU (apie 27,7 tūkst. €), toliau 20, 25 ir 32 %.
15 %DividendaiVisada 15 %, deklaruojama patiems. Kaupiantis ETF dividendų neišmoka, tad ir deklaruoti nėra ko.
Kas svarbiausia

Investicinė sąskaita tinka, jei planuojate kaupti ilgai ir perdėlioti portfelį. Jei perkate kartą ir laikote dešimt metų, skirtumo beveik nėra: abiem atvejais mokėsite 15 %.

Mokesčių taisyklės čia pateiktos pagal VMI ir Finansų ministerijos skelbtą informaciją 2026 m. rugsėjį. Jos keičiasi. Prieš deklaruodami pasitikrinkite vmi.lt.

6 žingsnis iš 6

Pensijų pakopos 2026 metais

Čia per metus pasikeitė daugiausia. Du klausimai, du atsakymai.

II pakopa

Ar likti, jei jau kaupiate?

Kas pasikeitėNuo 2026 m. sausio niekas nebeįtraukiamas automatiškai, dalyvavimas savanoriškas. Kas jau kaupia, nuo 01/01/2026 iki 31/12/2027 gali išeiti ir atsiimti savo įmokas su visu uždarbiu be mokesčio. Valstybės pridėta dalis ir iš Sodros pervesta dalis neišmokamos, jos virsta Sodros pensijos apskaitos vienetais. Po 2027 m. išeiti bus galima tik dėl sunkios ligos arba likus 5 metams iki pensijos.
SprendimasPriklauso nuo amžiaus ir to, ką su pinigais darysite toliau. Skaičiavimai atskirame straipsnyje.

III pakopa

Ar verta kaupti pačiam?

Kas pasikeitėGPM lengvata (nuo iki 1 500 € įmokų per metus grąžinama iki 300 €) galioja tik sutartims, sudarytoms iki 31/12/2024, ir tik įmokoms iki 31/12/2034. Ji lieka, jei keičiate fondą ar valdytoją. Naujai sutarčiai lengvatos nebėra.
Pačiampriklauso
Jei sutartis sudaryta iki 2024 m. pabaigos, kaupti verta: valstybė kasmet grąžina 15 % nuo įmokų iki 1 500 € (iki 300 €), o tai grąža, kurios ETF neduoda. Nauja sutartis be lengvatos turi kitą privalumą: išmoka neapmokestinama GPM, kai sutarties terminas ne trumpesnis kaip 5 metai ir iki senatvės pensijos amžiaus jums likę ne daugiau kaip 5 metai (GPMĮ 17 str. 1 d. 16¹ p., galioja ir 2026 m. sutartims). Tada viso prieaugio mokestis dingsta, o pinigai tikrai lieka pensijai, nes jų neišsiimsite naujam automobiliui. Išsiėmus anksčiau, savi įnašai grąžinami be mokesčio, o prieaugis apmokestinamas GPM. Kaina už tai: fondų mokesčiai 0,5-1 % per metus, kelis kartus didesni už ETF, ir ribotas pasiekiamumas. Jei drausmės užtenka ir norite pinigų pasiekiamumo, ETF per investicinę sąskaitą laimi; jei norite užrakinti pinigus pensijai ir be mokesčio išsiimti senatvėje, III pakopa turi prasmę.
Su darbdaviuvisada taip
Jei darbdavys moka įmokas į III pakopą, tai papildomas atlyginimas, kurio neverta atsisakyti, net jei fondo mokesčiai didesni už ETF. Matematiškai tokią grąžą aplenkti labai sunku.
Kas svarbiausia

Darbdavio įmokos į III pakopą: imkite. Sava III pakopa: sena sutartis su lengvata verta, nauja verta tik tada, jei norite pinigų užrakinti pensijai ir išsiimti be GPM likus iki 5 metų iki pensijos. II pakopa: skaičiuokite pagal amžių, neskubėkite.

Prieš išvadas

Ko nedaryti

Nepradėti nuo kriptovaliutų, P2P paskolų ar sutelktinio finansavimo.Tai galima daryti vėliau, mažomis sumomis, kai pagrindas jau yra. Šiems pinigams negalioja nei indėlių draudimas, nei kompensavimo schema.
Nelaukti „geresnio momento“.Per 23 metus mačiau 2008-uosius, 2020-uosius ir dar keletą kritimų. Nė vienas jų nepakeitė išvados, kad geriausias laikas pradėti buvo prieš dešimt metų, o antras geriausias yra šiandien.
Nepirkti to, ko negalite paaiškinti vienu sakiniu.Pasaulio ETF paaiškinti galite. Banko struktūrizuoto produkto su garantija ir dalyvavimo koeficientu greičiausiai ne.
Nesukišti visko į vieną įmonę.Net jei ji labai gera.
Netikrinti portfelio kasdien.Kartą per mėnesį, kai perkate, visiškai užtenka.

Išvados

Penki dalykai, kuriuos reikia padaryti

Pažymėkite, ką jau padarėte. Sąrašas išsisaugo šioje naršyklėje, niekur nesiunčiamas.

Viskas. Likusi investavimo dalis yra kantrybė.

Šio gido skaičiai galioja 2026 m. rugsėjį. Indėlių palūkanos, brokerių įkainiai ir mokesčių įstatymai keičiasi, tad prieš sprendimą pasitikrinkite aktualius duomenis. Jei radote klaidą, parašykite labas@finansaipaprastai.lt.

Kitas gidas: kaip išsirinkti ETF su mažiausia rizika